第一部-企业百事通商城

春风和煦，万物复苏，王家庄的王大今天心情格外愉悦，why？因为他老爸死了…

why？王大他老爸是王家庄最有钱的人，但同时也是最吝啬的人，据说他们家吃米饭从来不就着菜，而是吃一口饭看一眼挂在头顶上的一根咸菜，有一次王大多看了一眼就遭到他老爸的一顿毒打，一边打还一边说：“咸死你这个熊孩子…”

终于他老爸驾鹤西游了，同时留给王大一大笔钱。王大此时最大的愿望是吃一个，不！是吃一锅，不！要开一个包子铺，天天躺在床上吃包子。你说他的心情能不愉悦吗？

说做就做，王大找来王家庄最大饭店的掌柜王二商量此事。“今天找你来有大事要和你商量，我打算开个包子铺，没别的要求只要能让我天天在床上吃包子就行…”王二说：“不知公子想开个什么样的包子铺呢？王大说：“我不懂才找你啊，我懂还找你做什么，早就躺在床上吃包子了”王二说“也是，不过我想问一下你打算花多少钱开这么个包子铺？”王大说：“钱嘛…当然是越少越好，收入当然是越多越好。

“看来这吝啬还真是遗传啊”王二心里嘀咕。“好吧那我给公子说说开个包子铺所需要的财务技术分析吧”王二说。“why?开个包子铺还要什么分析啊？”王大此时的眼睛像包子一样，“再说我又不懂什么财务更别说什么财务分析了”

王二说“先别急，你听我说，不管什么类型的店铺都要决定三件事，如何花钱，如何经营、如何借钱。用财务术语就是投资决策、经营决策和融资决策。简单说就是如何让你的包子铺赚到的钱比花出去的钱多，只有这样这个包子铺才能让你天天能吃上包子，否则你就吃不上包子！”王大一听吃不上包子立刻就急了，“怎么会这样？好不容易吃上包子了，怎么让你一说又吃不上了？怎么才能永远吃上包子啊？我要吃包子…”

王二掐了掐自己的手接着说：“能否让你一直吃上包子取决于你的包子铺是能否赚到钱，也就是说要有预计的正现金流，而这些都取决于你的决策，也就是你的决定安排”王大：“我的决定？我的决定就是要有包子吃…”。

王二：“对，这是你的目标，但是要达到你的目标，你还会面临一系列的选择题。因为你是包子铺的最大股东，你的任何决定都会对包子铺产生好的或坏的影响（解说：任何企业的成功运营、业绩和长期生存能力都取决于管理团队个人或集体连续制定的一系列合理决策。而每个决策都会对企业产生经济影响，无论是促进还是破坏）而包子铺的日常经营过程就是要计算一下花钱与赚钱之间权衡，权衡就是选择”王大：“选择？怎么选择？选择什么？”

王二：刚才说到在花钱与赚钱之间选择还不太准确，准确的说法是成本与收益之间权衡，因为这些选择会引发你的包子铺（企业）资源的变化，最终，这些变化产生现金流动，这就是最终的经济结果。简单的说就是决策产生影响，影响产生变化，而最终的变化结果就是你会不会赚到钱，也就是说要有正现金流量。”王大：“太复杂了，你简单点说”

王二说：“举个例子：你要开包子铺，先要花钱盖个店铺吧，还要花钱买面粉什么的吧，还要花钱雇个小二吧，这就是前期的投入，包子铺开张后你要给你的包子订个价格吧，这就是销售价格，你订的这个价格是根据什么订的呢？最简单的方法就是要算一下你的包子成本是多少，在此基础上加上你的利润才是最后的价格。这是最简单的工作，而这些都要你决定，要盖个多大的店铺？要做什么样的包子？要雇几个小二？包子的价格订多少钱合适？最后算一下赚的钱够不够你的成本？如果不够，要不要找银行借钱？如果包子铺做大了要不要上市，等等一系列的问题都是需要你做决定的。”

王大：“听你这么一说还真是麻烦啊，有没有简单点的？王二：“简单说就三个方面，如何花钱、如何经营、如何借钱继续经营。先看看如何花钱，包子铺开张一定要先花钱，你要可以买块地盖个包子铺，这也是你的实物资产。然后还要买材料、雇个小二，用你的钱和卖包子的钱支付供应商的货款及小二的工资，这也是营运资本。你开包子铺还要有促销广告，如果你的包子品种太少还要研发新品种的包子，这就是你的重大支出项目。基本上这就是你要花钱的三个重要方向。

王二接着说：如何经营呢？王大抢道：我知道就是生产包子然后卖了就行了。王二：对，这是日常经营，但是你的利润是受三个因素影响：价格、销量、成本。如果你想赚钱就要对这三个主要因素好好考虑。怎么让你的手上的资源效益最大化。而这些和你的包子铺有那些核心竞争力及包子（产品）的定位有直接关系的。后面会详细给你说。

王二：如何借钱继续经营？如果你的包子铺发展很好，你想多开几家而手上又没有那么多的钱怎么办？就要向银行借钱或上市融资。而借钱是要还利息，如果上市就要给股东分红，而这些是建立在你对未来包子铺的良好前景，及银行对你有信心之上的。如果你赚到的钱还了利息并支付股利后还有剩余，这就是你自己的收益，财务叫留存收益。而衡量这些都会有财务相关的指标做分析。这就是财务技术分析，而分析的目的就是让你在做决策之前衡量一下，类似于做沙盘演练，只有事前做好精心的分析才能保证最后的结果是你想要的。

王二：基于以上三个方面的分析，就会产生三双眼睛。一双是你的眼睛，也就是投资人的，你比较关心的是包子铺（公司）的业绩和价值，主要是包子铺的趋势分析及权益价值。一双是管理人员的眼睛，主要关心的是包子铺的运营的效率。还有一双是债权人的眼睛，也就是借你钱的人主要关心的你的包子铺的风险水平。

王大:现在我比较放心把包子铺交给别人管理了，但是如果我要做大可能还要先借钱投入才行。那银行会不会借给我呢？王二：不管你目前做的有多好，但别人借钱给你肯定是有风险的，因此我们要说第三双眼睛，就是债权人的视角。

王二：对于债权人来说首先愿意为“好”的企业提供资金，其次，债权人也必须考虑风险。因为没有谁能保证一个企业永远赚钱。所以债权人主要是考察运营中的企业有没有潜在的风险性。有几个指标比率，分别是“流动性”、“财务杠杆”“偿债能力”我们先看一下“流动性”

王二：现金对于企业来说是最安全的，除了现金还有可以随时转化为现金的流动资产，这些都可以提高一个企业的偿债能力。“流动性”就是说资产的流动性强或弱。流动比率就是：流动资产÷流动负债，简单说这个比率越大，就越有利于债务人。例如：你的流动资产是2000，流动负债是1000那你的流动比率就是2000÷1000=2，这个比率就是说1块钱的流动负债有2块流动资产做准备。这个比率越高说明你越安全。但是过高的比率也说明管理松懈，并没有充分利用资金。

王二：再看看“财务杠杆”。而“杠杆”就是起到放大作用的，后面我们会更详细的说明。先看看这里的比率。第一个也是经常用的就是“资产负债率”，公式:总负债÷总资产，也就是看看负债占资产的比例。一般而言这个比率越高说明债权人的风险就越大。还有一个是“利息保障倍数”，也就是说企业的利润是要支付的利息多少倍。公式：净利润÷利息支出。同样，倍数越高说明风险越小。

王二：说了这么多总结一下，主要是从三个方面来看一个包子铺，所有者、管理者、债权人，而每一个角度都有相关的指标比率。而这些指标比率具有共同的信息基础。所以一定要汇总各个指标进行全面比较分析才行。

未完待续

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